核心择要：

2020-2023年中国笔电出货量呈低落趋势，PC厂商亟需从产品形态、软硬技能、需求场景等角度寻求新的增长机会。
而随着大模型、天生式AI技能的到来，其强大的数据处理、学习泛化与内容天生能力，高质效加速了各行各业人工智能技能的赋能进程，为AI可赋能的场景领域、扮演角色供应更多创新性与可能性。
目前大模型陆续从技能基座打造走向产品生态运用，其能力也将陆续由云端下放到边缘与端侧， AI PC作为端侧大模型的空想功能载体备受市场关注，有望为PC市场发展带来颠覆性机会。

2024年，AI PC产品陆续进入商业化时期，各家PC厂商纷纭投入发布干系新品，布局大模型时期的AI PC产品。
本篇报告将聚焦AI PC家当的时期背景、产品定义、定位逻辑、运用处景等维度，结合用户之声，剖析磋商中国AI PC家当的演进发展，为市场供应有公信力、受到广泛认可的数据与不雅观点。

环球及中国的PC市场增长乏力

疫情后经济形势下行，居民终端消费疲软，笔电出货量呈低落趋势

PC，全称Personal Computer，又叫个人电脑，紧张包括台式机、一体机、条记本电脑及平板电脑等，产品形态各有特点，本篇报告对付PC、AI PC的研究范围将框定在条记本电脑产品。
根据Canalys研究机构发布的数据，受市场低迷、消费疲软等影响，中国消费电子的终端需求面临寻衅，2020-2023年的笔电出货量呈低落趋势，PC厂商亟需从产品形态、软硬技能、需求场景等角度寻求新的增长机会注入笔电市场，重振消费电子领域的新兴发展活力。

PC成为端侧大模型的空想功能载体

搭载较大参数量级，赋能办公生产、教诲传授教化、游戏娱乐等功能场景

如前文所说，未来AI大模型能力和消费终真个领悟被视为消费电子家当的新创新锚点。
而消费终端，即供日常消费者生活利用的电子产品，紧张包括手机、条记本电脑、平板电脑、智能音箱、智能穿着设备（TWS耳机、智好手表、AR/VR产品）等。
从消费终端角度出发，消费终端和大模型的领悟路径将与其产品定位息息相关。
相较于手机的生活定位，PC产品定位会更偏功能向，其大模型能力领悟也将与办公生产、教诲传授教化、游戏娱乐等场景深度绑定，为用户带来全新的AI PC代价体验。
从产品形态来看，PC产品具备内置十亿、百亿级别端侧大模型的潜力空间，可在本地实现更多智能化、个性化AI功能调用，且在本地用户数据的积累下不断演习优化，成为贴近用户生产生活的空想终端。

在软硬件的技能发展上有良好储备

大模型在PC侧落地的可行性：硬件配置升级+端侧大模型能力内置

大模型时期，AI PC对产品的硬件性能及软件配置哀求均有所提高。
从硬件角度来看，AI PC需具备可良好支撑AI运算需求的能力，搭载AI打算单元或AI专用芯片，并在存储容量、传输速率、机身材质及屏幕键鼠等角度顺应AI配置完成智能化升级。
而自2019年起，英特尔的酷睿处理系列陆续在CPU芯片内引入加速运算指令集，以支持深度学习及AI运用。
且CPU+独立GPU显卡的配置下，GPU也具备一定的并行打算能力，理论算力数值表现精良，如英伟达的RTX系列。
但出于CPU与GPU各有PC日常程序需求、GPU运载高能耗等考量，更多芯片厂商考虑引入NPU打算单元，兼顾“低能耗与高功效”的AI性能，来更好知足AI PC的硬件诉求，如高通的骁龙系列、英特尔的Ultra系列等。
从软件配置来看，AI PC将搭载本地大模型完成端侧个性化支配，而中国在开闭源路径已具备相应技能储备，可结合开源模型完成PC厂商的自研或二开，也可与海内大模型厂商展开互助，共同打造PC端侧定制化大模型的商业化落地。

AI PC的观点

AI PC的观点具有进化性，当前阶段强调芯片对大模型在PC端高效运行的知足，未来将突出强调大模型对PC软硬件的影响及持续运维能力

目前业界尚未涌现AI PC的官方定义。
在现有定义中，不同厂商侧重点不同：芯片厂商侧重提升AI加速器能力、PC厂商侧重配置及与大模型结合后的功能，详细到产品侧，目前游戏本在硬件算力需求和软件运用上更符合AI PC的率先代价落地。
在本报告中，我们试图站在大模型、PC硬件、PC软件三者相互影响的视角，并基于当前业内对AI PC定义及特色的描述，试探着对AI PC进行定义：AI PC是一个内嵌大模型且能在本地运行的打算机产品。
在当前，AI PC更多是指配有能在本地运行大模型、且具有良好能耗平衡能力芯片的PC，它具有低级的AI能力。
但AI PC的定义具有发展性，是动态进化的，未来将具有两大特色：1）用户通过PC及其外设的持续利用、厂商的持续优化，形成用户个人智能体，既能与用户自然交互，更能个性化的无感知足用户需求；2）形成PC自己的智能体，持续担保电脑性能最优。

AI+PC的产品定位-个性化做事

构建本地知识库+个人专属大模型，供应端云领悟的智能化个性化体验

对付AI PC产品，PC厂商会在端侧本地化支配AI能力，内置本地知识库与个人专属大模型，让用户无需网络连接也可以实现本地功能的AI推理打算。
其余，在保护用户数据安全隐私的条件下，AI PC会智能化网络用户行为轨迹，梳理绘制用户思维画像，将本地用户数据与云端功能运用实现充分领悟，最大化开释个人数据的运用代价。
未来，AI PC将成为真正理解用户的智能终端产品，充分知足、乃至主动猜想迎合用户的个性化场景需求，且不断学习优化提升智能化能力，在办公、游戏、教诲、生活等领域为用户供应“越用越惊艳”的独特运用体验。

AI+PC的产品定位-用户体验

AI PC主动适应用户偏好及行为需求，让交互更大略化、效率化、个性化

目前人机交互的主导权仍会在PC产品侧，并涉及到繁芜菜单及功能操作，须要用户主动去学习适应打算机的人机交互逻辑。
而在AI PC时期下，人机交互的形式将变得更加多样，加载AI功能的AI PC产品可实现手势、语音、表情、***、文本等多模态人机交互形式，愈发靠近人与人的交互办法，进一步降落PC交互门槛，提高了PC产品利用的自然度与便利性，为AI PC产品的用户群体与场景功能也将供应更多可能性。
在大模型能力加成下，AI PC产品将具备高阶智能的语音识别、语义剖析乃至感情感知等功能，对多模态数据的整合反馈能力也将大幅增强，人机交互逻辑将呈现“以用户为本”的发展趋势，更加快速高效响运用户需求，乃至变被动为主动，结合本地知识库及个人大模型合理预测用户意图，感知用户的潜在需求，主动进行做事勾引，并供应个性化交互办法，让人机交互变得更加效率化与个性化。

AI+PC的产品定位-新的流量入口

个人智能体与新兴AI运用生态构建新流量入口，AI PC承载更多商业可能

随着大模型、天生式AI技能的到来，其强大的数据处理、学习泛化与内容天生能力，高质效加速了各行各业人工智能技能的赋能进程。
2024年更多AI运用如雨后春笋，呈现爆发增长态势。
无论是个人智能体，还是基于大模型底座的新型AI运用生态，都将可能成为承载用户AI功能需求的巨量流量入口，大模型厂商、操作系统厂商、AI运用厂商及PC厂商纷纭投入布局。
作为主要的终端硬件载体，PC厂商的角色与任务将变得更加主要，将集聚各方家当资源，与各方形成竞合关系，从用户角度出发，让客户自由选择本地化处理或云端协同，达到本地数据隐私安全与云端强大功能调用的最大利益平衡点。

AI PC的运用代价-办公、游戏、教诲

量身定制，以个性化、智能化为基底，极致发挥AI PC功能场景代价

依托于PC的功能性定位，AI PC的运用处景广泛，覆盖办公、代码、创意设计、游戏、教诲等领域。
利用端云领悟的大模型能力，AI PC可以在文本、代码、设计等办公场景供应高质效移动生产力，显著节省用户所需的韶光及资源；在游戏场景，AI PC一方面可以基于更强大的硬件性能给玩家带来更沉浸的游戏不雅观感体验，一方面可进一步领悟用户本地的个性化行为偏好，与游戏运用处景结合，为用户供应更加个性化、可玩性更高的人机交互、游戏环节及内容；在教诲场景，AI PC可以其为终端传授教化载体，为西席、学生、家长供应传授教化赞助、个性化传授教化、发展陪伴剖析等角色功能。
由此可见，AI PC在各功能场景下，极致凸显出了“智能化效率提升与个性化用户体验”两大核心产品代价。
相较于原来PC对用户功能诉求的根本知足，AI PC将会是一款量身定制，从用户角度出发，主动迎合用户在各场景的个性化、功能化需求，达成用户更深层次场景知足的革命性产品。

AI PC的家当链及家当图谱

当前硬件是推动AI PC家当升级和迭代的关键，未来软硬研发与实现兼备的、能供应持续运维及做事的企业将更具上风

AI PC的市场厂商洞察-适配是主旋律

适配是AI PC各参与厂商间的主旋律，试图推出产品、霸占更大市场

当前，AI PC市场紧张玩家有以下几类：PC厂商、芯片/算力厂商、根本模型厂商、运用软件开拓商等几大类，目前几类厂商之间的互助以“适配”为主，试图捉住推出AI PC产品的先机。
同时，各家都在积极布局模型瘦身，试图霸占更大市场。
若以PC厂商为中央，AI PC市场厂商特点如下：1）PC厂商+芯片厂商：采取带有AI推理能力的芯片，推出带有AI能力的AI PC产品（详情见PC厂商的布局），盘踞市场；2）PC厂商+运用厂商：1-结合市场需求，将自身能力与芯片厂商的能力进行封装，为运用厂商赋能，如为游戏厂商供应基于用户画像的语义解析能力，玩家可自定义对话的游戏开拓；2-运用分发。
3）PC+大模型厂商：1-匆匆使大模型在端侧能流畅运行；2-调用模型厂商API，赋能自身硬件及软件的智能化，如全向麦、自动降噪、微软的recall等；3-集成大模型厂商的衍生运用，助力运用分发。

各家对AI PC的布局-国外PC厂商

国外PC市场家当链成熟、协同效应强，由微软主导Copilot助手、大模型能力与操作系统层、运用软件层的适配领悟

各家对AI PC的布局-海内PC厂商

海内PC市场硬件配置基本与国外平齐，在大模型能力自主可控的宏不雅观环境下，探索由国产PC-系统及软件-AI运用开拓者带来的商业闭环，且重视后端持续运维做事

用户对AI PC的接管情形

超七成用户乐意将AI干系功能融入端侧设备，近七成用户选择PC和手机

75.3%的用户对AI干系功能融入到端侧设备持支持的态度，只有1%旁边的用户持反对态度，用户整体对AI+端侧设备的接管度比较高。
对付AI干系功能融入的端侧设备类型，PC和手机是用户最为支持的两类端侧设备，占比在70%旁边。
个中，男性用户更乐意融入PC端，而女性用户则更乐意融入手机端。

用户对AI PC的购买意愿

超七成用户乐意为AI PC支付额外用度；超五成用户认为能够完成事情中重复且机器的事情时，他们更乐意购买AI PC

整体来看，用户为AI PC支付额外用度的意愿相对较高，占比为76%。
但用户整体以实用性为主，男女性差别相对较小，赞助完成重复且机器的事情、多设备互联互通、根据用户利用行为进行个性化推举及结果优化是用户更乐意购买AI PC的TOP3的环境。

用户对AI PC的利用场景偏好

AI PC的工具属性没有变，但改变和影响了用户利用PC时的场景选择，比较于传统PC，用户更乐意在AI PC上完成教诲、设计等场景的活动

整体来看，文本类、设计类、教诲类、代码类等是用户的紧张运用处景，PC作为办公工具，无论是否具备AI的干系能力，其工具属性并没有变。
但比较于传统PC，AI PC极大影响了用户的利用场景选择，个中家庭教诲类、自主学习类、设计类是受影响最大的三个场景，这与AI PC供应的赞助能力息息相关。

用户对AI PC的功能偏好-文本相关事情

文本内容自动天生、文档内容智能化管理、语音实时转文本及互译等切实降落事情量、提升事情效率的功能是用户非常期望AI PC所具备的

从文本相关事情场景下AI PC功能的KANO模型剖析看，用户整体是范例的实用主义者，他们对AI PC在文本相关事情的赋能情形更关注对其事情效率的提升情形，因此诸如文本内容自动天生（如文案、PPT、日报等）、文档内容智能化管理（如关键点提取、总结申报请示等）、语音到文本的实时转换机互译等，这些功能有助于减少用户重复且占用韶光的事情量，是用户所期望具备的，有则满意，无则不满。

用户对AI PC的功能偏好-代码干系事情

用户整体对AI PC在代码干系的赋能期望比较高，用户对代码缺点检测和修复建议有需求，代码自动天生/自动补全/可视化等能提升更好体验

从代码干系事情场景下AI PC功能的KANO模型剖析看，用户整体对AI PC在代码干系事情的赋能情形期望度比较高，期待效率与用户体验兼顾。
代码缺点和修复建议的能力是用户最为期望的，有则满意，无则满意度明显降落。

除了代码缺点检测机修复建议外，代码可视化、代码自动补全、代码自动天生等功能可有效提升用户体验，还可以在一定程度上减少用户事情量，也是用户期望AI PC能够供应的功能。

用户对AI PC的功能偏好-设计干系事情

文生图、图生文、图生***等自动生成功能，既能带来创意创新灵感，又能切实提升事情效率的功能是用户非常期望AI PC所具备的

从设计干系事情场景下AI PC功能的KANO模型剖析看，用户整体依然是实用至上，他们对AI PC在设计干系事情的赋能情形具有效率提升与灵感创新并重的特点。
就详细功能而言，文生图、图生文、图生***等自动天生是用户最期待的功能，尤其是文生图，通过自然措辞就可以将用户脑中的想法转为图片，有想法就能创作，而非想法与技能同时兼备才能创作逐步成为可能。
除此以外，自动化设计工具、自动***剪辑等提升效率的功能也是用户所期望的。

用户对AI PC的功能偏好-游戏干系

缩短游戏加载韶光、画风优化、实时调度系统资源等提升游戏体验的功能是用户非常期望AI PC所具备的，同时也期望提升游戏交互性

从游戏场景下AI PC功能的KANO模型剖析看，用户整体对AI PC在游戏方面的赋能聚焦于提升游戏体验和游戏可玩性。
缩短游戏加载韶光、AI增强的画面优化、实时调度系统资源等能提升用户游戏体验的功能是用户最为期望的，有则满意，无则满意度明显降落。

结合VR/AR游戏、游戏内语音命令和掌握等功能是AI PC在游戏场景下的加分项，没有不会不满，但涌现则更可能给用户带来更好体验，这些功能既可以提升用户的沉浸感，又可以增加游戏的互动性，使游戏的可玩性更高。

启迪1：硬件层面稠浊AI算力长期存在

AI PC端侧算力将持续提升，且跨端协同与“边”的能力将同步发展

AI PC在硬件层面，未来可能紧张有两个特点：1）稠浊算力将长期存在。
一方面，以CPU+GPU+NPU的异构算力形式将会长期存在，算力也讲持续提升，未来可能还会演化为CPU+GPU+NPU+DPU等模式；另一方面， AI PC将会调用云端算力，可能未来将以AI PC为紧张处理中央、AI PC与云端协同处理为主。
2）AI PC在算力持续提升与稠浊算力的支持下，部分算力得以开释，因此，AI PC与其他终真个关系必将有所变更：其一，AI PC与其他终真个端-端互联与协同将会加强；其二，AI PC可以扮演边的角色，为其他终端供应一定算力支持。

启迪2：软件开拓与无缝整合调用同步发展

AI能力落地是重点，个中，AI原生软件重视新产品/新功能开拓，传统软件重视AI功能集成，软件整体重视跨运用/跨平台的无缝整合与调用

AI PC对软件层的影响集中在两方面：1）运用软件层，AI原生软件不断探索AI运用的落地、传统软件通过自主集成和互助开拓的办法引入大模型干系功能。
2）操作系统层，微软优先布局，其核心思想是将大模型的能力融入OS（操作系统）中，通过OS理解电脑软硬件的利用情形，完成用户画像，供应个性化做事。
copilot在中国无法利用确当下，OS+大模型的办法让海内AI PC厂商寻衅与机遇并存：Windows的市场“垄断性”，可能会让PC厂商、大模型厂商、运用软件厂商追随微软的规则；至于机遇，对付OS、芯片、硬件等初具闭环的厂商，如华为，可利用好AI PC发展初期的窗口期，将软硬件打通，进一步建立生态护城河，形成正向循环。

从软件层整体来看，AI功能调用-天生结果-结果运用流程的缩短与效率提升是未来趋势，这势必带动同一设备，乃至是不同设备、不同平台之间各运用软件的无缝整合与调用。
但值得把稳的是，市场数据资产争夺激烈，抛开整合能力不谈，在整合中如何担保自己数据资产积累及潜在数据做事展开，是各方须要思考的问题。

启迪3：AI OS正在路上

AI OS为OS+大模型，是AI能力对OS能力的叠加与优化

电脑的操作系统（OS）是管理和掌握打算机硬件与软件资源的，卖力在用户、运用程序和硬件之间的折衷和通信。
AI OS并不是构建新的操作系统，而是OS与大模型结合后， 大模型的自我学习能力将授予给OS，形成基于PC自己的智能体和基于用户的智能体。
前者将有助于PC整体性能调优，匆匆使PC以最优办法完成任务；后者有助于用户高效、便捷的完成任务。
总体而言，AI OS实质是站在操作系统的层面去不雅观察电脑和用户，基于对电脑软硬件的调优与整合，更好的理解用户、理解用户、做事用户。

启迪4：AI PC商业化趋显

AI PC进入成熟期后，软件定制开拓与运维做事等新的收费模式将形成

AI PC当前介于抽芽期和发展初期之间，家当链的各方（如大模型、PC、芯片等）都处于优先布局和产品孵化的阶段，厂商之间正在寻求得当的互助模式，为打磨AI PC产品及做事做准备。
随着AI PC功能落地趋于成熟、厂商生态趋于完善，AI PC为用户所接管，市场的商业模式将不再局限于AI PC作为硬件的售卖收费，或将涌现更多潜在软件做事收费场景。
对付AI PC未来潜在的商业模式有很多，但有3点值得各参与方关注：其一，基于用户画像、用户认知、用户硬件能力、利用场景等维度的软件定制开拓与运维收费；其二，电脑上的单项或打包付费的模式是低级收费，针对用户实际利用时的高等功能知足将是紧张模式；其三，若AI OS能力足够强大时，操作系统可能会由买断制趋于订阅制。
针对以上三类商业模式，各方均需思考：用户需求如何感知？用户需求如何知足？知足用户需求的媒介在哪里？等问题。
当以上问题得以明确时，未来无论AI PC家当链中央如何调度，都将有自身代价点和可能的收费模式。

启迪5：后端运维及做事或成为“胜负手”

AI PC硬件厂商需同时具备AI运用分发、调用、运维及优化能力

AI PC针对用户智能体的形成须要用户持续利用，可以源自用户对PC的直策应用，也可以是用户通过其他端或者外延设备对PC的调用与利用。
在这个特点下，AI PC各参与方针对AI相应能力的开拓、迭代、优化的持续投入非常必要，毕竟将影响用户粘性。
模型厂商与软件厂商更多聚焦于运用落地的探索，而作为PC厂商，其角色与功能将紧张发生三方面的变革：1）作为流量入口，具有AI干系运用集成与分发的能力；2）作为AI干系运用的承载方，须要知足用户对最新能力、最优性能、最佳体验等需求，这哀求PC厂商须要具备持续的软件研发、运维等相应能力；3）作为用户做事方，与用户链接频次变高：PC厂商由“管道方”逐渐转为运维方，即AI PC之前，PC硬件售卖后，用户与PC厂商之间的链接更多聚焦于针对PC产品的售后做事，频次较低；AI PC之后， PC硬件售卖后不仅要供应针对PC产品的售后做事，还要供应针对AI运用的调用、更新、适配等运维干系做事，PC厂商与用户的链接频次增加。
综上，未来同时具备硬件落地与软件运维能力的企业将在AI PC市场上更具竞争上风。